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投資銀行的證券經(jīng)紀業(yè)務流程是什么

發(fā)布時間:2019-12-07 11:12來源:會計教練

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投資銀行的證券經(jīng)紀業(yè)務流程是什么,代理客戶買賣證券的業(yè)務已經(jīng)成為了投資銀行的主要業(yè)務之一。想要了解委托成交、股權登記、證券存管、證券結算流程他們之間的具體內(nèi)容嗎,下面的文章千萬不要錯過!

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投資銀行的證券經(jīng)紀業(yè)務流程是什么

一、委托成交

證券交易所撮合主機對接受的委托進行合法性檢驗,按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則,自動撮合以確定成交價格。

競價原則包括集合競價和連續(xù)競價。集合競價,在我國開盤價是集合了競價的結果,競價時間為每天上午的9:15—9:25,其余時間進行連續(xù)競價;連續(xù)競價是投資者在做出買賣決定后,向經(jīng)紀商發(fā)出買賣委托,經(jīng)紀商將買賣訂單輸入交易系統(tǒng),交易系統(tǒng)根據(jù)市場上已有的訂單進行撮合。根據(jù)競價規(guī)制,如果發(fā)現(xiàn)與之匹配的訂單,可即刻成交。

二、股權登記

發(fā)行公司委托專門的登記機構建立其所有股東的名冊,并在每一次股權轉讓行為發(fā)生后進行變更登記。

三、證券存管

證券存管是財產(chǎn)保管制度的一種形式,是指作為法定登記機構的證券登記結算機構及其代理機構,接受投資者委托向其提供記名證券的交易過戶、非交易過戶等股權登記變更、分紅派息以及股票賬戶查詢掛失等各項服務,使股東權益和股權變更得以最終確定的一項制度。

四、證券結算

證券結算是在每一個交易日對每個經(jīng)紀商成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵,對證券和資金的應收或應付凈額進行計算的過程。清算后買賣雙方在事先約定的時間內(nèi)履行合約,錢貨兩清。這期間證券的收付稱為交割,資金的收付稱為交收。

證券結算主要有兩種結算方式:凈額結算和逐筆結算。凈額結算方式又稱為差額結算,就是在一個結算期內(nèi),對每個經(jīng)紀商價款的結算只計其各筆應收、應付款項相抵之后的凈額,對證券的結算只計每一種證券應收、應付相抵后的凈額。逐筆結算是指對每一筆成交的證券及相應價款進行逐一結算,這主要是為了防止在證券風險特別大的情況下,凈額結算風險積累情況的發(fā)生。

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